Cummins trotzt der Schuldenobergrenze und geht mit dem Börsengang der Motorfiltereinheit im Wert von 275 Millionen US-Dollar ins Wanken

25. Mai (Reuters) – Der Dieselmotorenhersteller Cummins Inc (CMI.N) hat den Preis für den Börsengang (IPO) seiner Motorenfiltrationssparte auf etwa 275 Millionen US-Dollar festgesetzt, teilte das Unternehmen am Donnerstag mit und trotzte damit den volatilen Märkten, die von Unsicherheit erschüttert werden über eine Einigung über die US-Schuldenobergrenze.

Atmus Filtration Technologies verkaufte 14,1 Millionen Aktien zu 19,5 US-Dollar pro Stück, teilte das Unternehmen in einer Pressemitteilung mit. Das Unternehmen hatte zuvor prognostiziert, dass der Preis für den Börsengang zwischen 18 und 21 US-Dollar pro Aktie liegen könnte.

Der Börsengang bewertet Atmus mit 1,6 Milliarden US-Dollar. Die Aktie soll am Freitag unter dem Symbol „ATMU“ an der New Yorker Börse gehandelt werden.

Die Finanzmärkte sind wegen des Zeitpunkts einer Einigung zwischen dem Weißen Haus und den Republikanern im Kongress zur Anhebung der Schuldenobergrenze vor der vom US-Finanzministerium gesetzten Frist am 1. Juni unruhig.

Trotz der erhöhten Volatilität bleibt der Cboe Volatility Index, der als „Angstmaßstab“ der Wall Street bekannt ist, unter 20, ein Wert, der nach Ansicht vieler Banker die Preisfestsetzung für Börsengänge erschwert.

Der VIX liegt seit dem ersten Quartal 2022 die meiste Zeit über 20, da der Krieg in der Ukraine und Zinserhöhungen der Zentralbanken die Marktunruhe schürten. Dies führte zu einer IPO-Dürre, bei der sich nur wenige Börsenanwärter dem Trend widersetzten.

Laut Dealogic haben Unternehmen im ersten Quartal dieses Jahres rund 2,2 Milliarden US-Dollar eingesammelt, verglichen mit mehr als 42,6 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2021.

Der Atmus-Börsengang folgt in die Fußstapfen des Verbrauchergesundheitsunternehmens Kenvue Inc (KVUE.N) von Johnson & Johnson (JNJ.N), das Anfang dieses Monats beim größten Börsengang dieses Jahres 3,8 Milliarden US-Dollar einnahm.

Atmus bietet Filterprodukte für LKWs, Off-Highway-Industrieanlagen und Stromerzeugungssysteme.

Cummins mit Sitz in Columbus, Indiana, wird nach der Notierung an der New Yorker Börse etwa 83 % der Aktien des Unternehmens kontrollieren.

Goldman Sachs & Co. (GS.N) und JPMorgan Chase & Co. (JPM.N) sind die führenden Underwriter für den Börsengang.

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